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アカウントカーブとは、取引や投資の成績を時系列でグラフ化したもので、累積の利益や損失の推移を示します。戦略やポートフォリオのパフォーマンスを一目で把握するために使われます。
アカウントカーブは、トレーディングの損益が時間とともにどのように変動したかを示す折れ線グラフです。主に縦軸に損益額、横軸に時間（日次- 週次など）をとって描かれ、戦略の評価やリスクの傾向を掴むのに使われます。取引の良し悪しを総合的に把握するための“履歴の地図”のような存在です。
アカウントカーブは単なる可視化ツールではなく、以下のように実務で幅広く活用されます。
トレーダーの評価資料
商社では、特定のトレーダーや部署の成績を定量的に評価する際、月次や四半期ごとのアカウントカーブを用いて報告します。急激なドローダウンや不安定なカーブは、戦略の見直しやリスク配分の再検討につながることがあります。
ヘッジ戦略の検証
例えばLNGや石炭などの物理契約に対して先物を用いたヘッジを実行した場合、アカウントカーブを用いて「ヘッジあり」と「ヘッジなし」の損益推移を比較します。これによりヘッジの有効性が定量的に評価され、今後の戦略に反映されます。
投資家向けレポート
アカウントカーブは、機関投資家や上層部への報告資料としても使われます。「過去半年で右肩上がりに安定しているか」「一時的な損失からどの程度回復しているか」といったポイントが、評価や資金配分に影響します。
新戦略のバックテスト評価
アルゴリズムや裁量の新戦略を検証する際には、アカウントカーブを描いて傾き（成長性）や滑らかさ（安定性）をチェックします。過去データでうまくいっても、ギザギザしたカーブは実運用に向かないと判断されることがあります。
損益曲線, エクイティカーブ
ベンチマーク比較
ベンチマーク比較は、投資運用や企業経営において、特定の指標や基準値と自らのパフォーマンスを比較分析する手法です。相対的な評価により、改善点や競争優位性を特定し、戦略的な意思決定を支援します。商品取引では、ポートフォリオの運用成績評価や企業の競争力分析において重要な分析手法です。
アルファとベータ
アルファとベータは、投資運用のパフォーマンスを評価するための重要なリスク調整後収益率指標です。アルファは市場変動を除いた超過収益を、ベータは市場変動に対する感応度を表します。商品取引では、ポートフォリオのリスク管理と収益性評価において不可欠な分析ツールです。
シャープレシオ
シャープレシオ（Sharpe Ratio）は、リスク調整後収益を測定する代表的な指標です。ポートフォリオの超過収益率を標準偏差で除して算出し、リスク1単位あたりの超過収益を表します。投資パフォーマンスの評価や異なるリスク水準の投資戦略を比較する際に広く使用されています。
年率リターン
Annualized Returnは、投資期間に関係なく、1年間の収益率として標準化された投資成果の指標です。異なる期間の投資成果を比較可能にするため、複利効果を考慮して年率換算を行います。投資の実績評価や運用戦略の比較において重要な基準となり、リスク調整後収益率の計算にも使用される基本的な指標です。
パフォーマンス帰属分析
投資ポートフォリオの収益を要因別に分解・分析する手法。アセットアロケーション、セレクション、タイミングなどの貢献度を測定し、投資戦略の効果を評価する。