Price Shock

価格変動リスク

商品価格が予期せず大きく変動することで損失を被るリスク。需給バランス、天候、地政学的要因などにより価格が急変動し、ポジションに損失が生じる可能性。ヘッジ取引やポジション管理により管理されます。

価格アクション

価格の動きそのものを分析して市場心理を読み取る手法。ローソク足パターン、支持線・抵抗線、出来高などを直接観察し、インジケーターに頼らずに売買判断を行います。商品市場では現物需給の変化を反映しやすい特徴があります。

リスクプレミアム

リスクを負うことに対する追加的な期待収益。商品市場では価格変動リスク、流動性リスク、カウンターパーティリスクなどに対する補償として要求されます。ボラティリティが高いほどリスクプレミアムも高くなる傾向があります。

平均回帰

価格が長期的な平均値に回帰する傾向。商品価格は生産コストや需給均衡価格を中心に変動し、極端な高値や安値から平均値に戻る性質があります。この特性を利用した逆張り戦略や、ペアトレードに活用されます。

値幅制限

取引所が設定する1日の価格変動の上下限。過度な価格変動から市場参加者を保護し、パニック的な取引を防ぐ目的があります。制限値幅に達するとストップ高・ストップ安となり、取引が制限または停止されます。

サーキットブレーカー

市場の急激な変動時に取引を一時停止する制度。価格が一定以上変動した場合に自動的に発動し、市場参加者に冷静な判断時間を与えます。商品先物市場では価格制限と組み合わせて市場の安定性を保つ仕組みです。

ボラティリティ

資産価格の変動の度合いを示す指標。価格変化率の標準偏差で測定され、リスクの大きさを表します。商品市場では株式市場より高いボラティリティを示すことが多く、オプション価格決定やリスク管理の重要な要素となります。