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ROE（自己資本利益率）は、企業の自己資本に対する純利益の割合を示す指標です。株主が投資した資本からどの程度の利益を生み出しているかを測定し、企業の収益性と資本効率を評価します。投資家による企業価値判断や経営者の経営効率評価において中心的な役割を果たします。
ROE（Return on Equity：自己資本利益率）は、企業の自己資本に対する利益の割合を示す収益性指標です。株主が投資した資本に対して、企業がどれだけの利益を生み出しているかを測定し、企業の収益性と財務健全性を評価する最も重要な財務指標の一つです。
この指標の特徴として、株主の投資効率性の測定、企業の収益性の評価、財務レバレッジの影響の反映、投資判断の基準としての重要性などが挙げられます。また、企業の収益性、資産効率、財務構造を総合的に評価できるため、包括的な企業分析が可能になります。
実用的な活用場面では、企業の収益性評価、投資判断、株主価値の評価、競合他社との比較、事業戦略の評価などがあります。特に、投資家やアナリストにおいて、企業の価値評価や投資判断の最も重要な指標として活用されています。
ROEを適切に理解し活用することのメリットとして、株主価値の正確な把握、投資判断の質向上、企業の競争力評価、事業戦略の効果測定などが挙げられます。また、ROEの継続的な改善は、企業の持続可能性と株主価値向上の重要な要素となります。
注意点として、財務レバレッジの影響の理解、業界特性の考慮、一時的な要因の影響、他の指標との組み合わせの重要性などがあります。また、ROEの高さが必ずしも企業の価値を示すものではないため、総合的な分析が重要です。
関連用語として、ROA、財務レバレッジ、株主価値、収益性、財務分析、投資判断などがあります。これらの要素を総合的に理解することで、より効果的な企業分析と投資判断が実現できます。
実務上のポイントとして、財務レバレッジの影響の理解、業界特性の考慮、継続的な改善の確認、他の指標との組み合わせによる分析が重要です。また、ROEの変化要因を適切に分析することで、より予測的な企業評価を実現することができます。
利息カバレッジ比率
利払い能力比率（ICR）は、企業の営業利益が利息支払いをどの程度カバーできるかを示す財務指標です。営業利益÷利息支払いで計算され、3.0以上であれば安全、1.5未満であれば危険な水準と評価されます。商品取引では、取引相手の財務リスク評価と与信限度額の設定において重要な判断基準となります。
当座比率
Quick Ratio（当座比率）は、当座資産（流動資産-在庫）を流動負債で割った指標で、企業の即座の支払能力を示します。在庫を除く流動資産による短期債務の支払能力を測定し、より厳格な短期的な財務健全性を評価します。
現金比率
Cash Ratio（現金比率）は、現金及び現金同等物を流動負債で割った指標で、企業の現金による支払能力を示します。最も流動性の高い資産による短期債務の支払能力を測定し、企業の即座の支払能力を最も厳格に評価します。
負債資本比率
Debt-to-Equity Ratio（負債資本比率）は、総負債を株主資本で割った指標で、企業の財務レバレッジの程度を示します。負債による資金調達の割合を測定し、企業の財務構造の健全性とリスクの程度を評価します。
債務償還能力比率
債務償還能力比率（DSCR）は、企業の営業利益が債務返済義務をどの程度カバーできるかを示す財務指標です。営業利益÷債務返済額で計算され、1.0以上であれば債務返済が可能、2.0以上であれば安全な水準と評価されます。商品取引では、取引相手の信用リスク評価と与信限度額の設定において重要な判断基準となります。
流動比率
Current Ratio（流動比率）は、流動資産を流動負債で割った指標で、企業の短期債務の支払能力を示します。流動資産が流動負債をどの程度上回っているかを測定し、企業の短期的な財務健全性と資金繰りの安全性を評価します。
株価収益率
P/E Ratio（株価収益率）は、株価を1株当たり利益（EPS）で割った指標で、株価の割安・割高を判断する上で重要な財務分析指標です。投資家による企業評価において広く活用され、企業の成長性や投資価値を評価する上で不可欠な指標となっています。
1株当たり利益
EPS（1株当たり利益）は、企業の純利益を発行済み株式数で割った指標で、株主1株当たりの利益を示します。企業の収益性と株主価値を評価する上で重要な財務分析指標であり、投資家による企業評価や株価分析において広く活用されています。