ファンダメンタル分析

企業の財務状況、業績、経営戦略や、マクロ経済、需給バランスといった基礎的（ファンダメンタル）要因を分析し、資産の本質的価値を評価しようとする手法です。テクニカル分析と対比されます。

経済分析（Economic Analysis）は、マクロ経済指標やミクロ経済要因を体系的に分析し、商品市場への影響を評価する手法です。GDP成長率、インフレ率、失業率、金利動向などの経済データを用いて、商品需給や価格形成メカニズムを解明します。商品取引における投資判断や戦略立案の基礎となる重要な分析手法です。

需給分析（Supply and Demand Analysis）とは、商品市場における供給量と需要量の関係を定量的に分析し、価格形成メカニズムを解明する手法です。生産量、消費量、在庫水準などのデータを用いて市場バランスを評価し、将来の価格動向を予測します。商品取引における投資判断の基礎となる重要な分析ツールです。

業界分析（Industry Analysis）とは、特定の業界全体の構造、競争環境、成長性を体系的に分析する手法です。市場規模、競合企業、参入障壁、収益性などの要因を評価し、業界内の投資機会やリスクを特定します。商品取引では、関連業界の動向が需給バランスや価格形成に与える影響を理解するために不可欠な分析ツールです。

企業分析（Company Analysis）とは、個別企業の財務状況、経営戦略、競争優位性を包括的に評価する分析手法です。財務諸表分析、事業戦略の評価、経営陣の能力査定などを通じて、企業の投資価値やリスクを判定します。商品取引では、関連企業の業績が商品需給や市場動向に与える影響を理解するために重要な分析ツールです。

財務諸表分析（Financial Statement Analysis）とは、企業の財務諸表（損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書）を体系的に分析する手法です。商品取引に関わる企業の財務健全性、収益性、成長性を評価し、投資判断や信用リスク評価に活用されます。ファンダメンタル分析の中核的な手法として、企業価値評価の基礎となります。

評価手法（Valuation Methods）とは、企業や資産の適正価値を算定するための体系的な手法群です。PER（株価収益率）、PBR（株価純資産倍率）、DCF（割引キャッシュフロー）法などの定量的手法を用いて、商品関連企業の企業価値や商品そのものの本質的価値を評価します。投資判断や企業買収の際の重要な分析ツールとなっています。

GDP分析（GDP Analysis）とは、国内総生産の動向を詳細に分析し、経済全体の成長性や景気動向を評価する手法です。実質GDP、名目GDP、GDPデフレーターなどの指標を用いて、経済活動の規模と質的変化を測定します。商品取引では、GDP成長率が商品需要の基調を示す重要な先行指標として活用されています。

インフレ分析（Inflation Analysis）とは、物価上昇率の動向とその要因を詳細に分析し、経済への影響を評価する手法です。消費者物価指数（CPI）、生産者物価指数（PPI）、GDPデフレーターなどの指標を用いて、インフレの種類、原因、持続性を分析します。商品取引では、インフレ動向が商品価格や金融政策に与える影響を理解するために重要です。

金利分析（Interest Rate Analysis）とは、金利水準とその変動要因を体系的に分析し、経済や金融市場への影響を評価する手法です。政策金利、長短金利差、実質金利などの指標を用いて、金融政策の効果と市場への波及メカニズムを解明します。商品取引では、金利動向が保有コストや投資需要に与える影響を理解するために不可欠な分析ツールです。

Employment Data Analysisは、市場分析における重要な手法です。

生産・在庫分析（Production and Inventory Analysis）とは、商品の生産量、生産コスト、在庫水準、在庫回転率などを統合的に分析する手法です。供給側の動向を把握し、需給バランスの変化を予測するために、生産データと在庫データを組み合わせて分析します。商品取引市場では、価格形成要因を理解する上で不可欠な分析手法となっています。

Inventory Analysisは、市場分析における重要な手法です。