投資のリターンを、そのリターンを得るために取ったリスクの大きさで調整（割り引くなど）した指標です。リスクに見合ったリターンが得られているかを評価するために用いられます。シャープレシオなどが代表例です。
リスク調整後リターン（Risk-Adjusted Return）は、投資やポートフォリオのパフォーマンスを評価する際に、単にリターンの絶対額だけでなく、そのリターンを達成するためにどの程度のリスクを取ったかを考慮に入れて調整した指標の総称です。リスクに見合った効率的なリターンが得られているかを判断するために用いられます。
リターンが高い投資が必ずしも優れているとは限りません。高いリスクを取った結果かもしれません。リスク調整後リターンを用いることで、リスク水準が異なる投資対象同士のパフォーマンスを比較することが可能になります。
どの指標を用いるかは、評価の目的や対象とするリスクの種類によって選択されます。
リスク調整収益率
要因分析
要因分析は、投資ポートフォリオの収益を構成する様々な要因に分解し、各要因の貢献度を測定する分析手法です。マクロ経済要因、業界要因、企業固有要因などを特定し、収益の源泉とリスクの要因を明確化できます。商品取引において、価格変動の原因を理解し、より効果的なリスク管理と収益向上戦略を構築する重要な分析ツールとなっています。
ソルティノ比率
シャープレシオの改良版で、リスクとして下方リスク（目標リターンを下回るリターンの標準偏差）のみを用いるリスク調整後リターン指標です。価格上昇時のボラティリティをリスクと見なさない点が特徴です。
ベンチマーク分析
ベンチマーク分析は、投資戦略やポートフォリオのパフォーマンスを適切な基準指標と比較し、相対的な成績を評価する分析手法です。市場指数や業界平均、同業他社の成績などを基準として設定し、投資戦略の有効性と市場との相関性を測定できます。商品取引において、戦略の優劣を客観的に判断し、継続的な改善を図る重要な評価ツールとなっています。
情報比率
ポートフォリオのアクティブリターン（対ベンチマーク超過リターン）を、そのリターンのばらつき（トラッキングエラー）で割った値です。アクティブ運用の効率性を示すリスク調整後リターン指標です。