Commodity Swap

コモディティ・ベーシススワップ

コモディティ（商品）の異なる価格間の差（ベーシス）の変動リスクを管理・交換するために用いられるスワップ契約です。地域間、品質間、期間などの価格差が対象となります。

クロスカレンシースワップ

異なる通貨建てのキャッシュフロー（元本と金利）を交換するスワップ契約です。為替リスクと金利リスクを同時に管理する目的で利用されます。契約開始時と終了時に元本交換を伴うことが多いです。

通貨スワップ

異なる通貨建てのキャッシュフローを交換するスワップ契約の総称です。主に金利部分のみを交換する場合と、元本交換を伴う場合があります。クロスカレンシースワップは元本交換を伴う通貨スワップの代表例です。

繰延スワップ

スワップ契約のキャッシュフロー交換（金利や価格の支払い・受取り）が、契約締結日よりも後の、将来の特定日から開始されるスワップ取引です。開始時期を調整したい場合に利用されます。

株式スワップ

一方の当事者が株価指数や個別株式のリターン（配当込みトータルリターン）を支払い、もう一方の当事者から金利（固定または変動）を受け取る（またはその逆）スワップ契約です。株式へのエクスポージャーを現物保有なしに得たり、ヘッジしたりする目的で利用されます。

エキゾチックスワップ

標準的なスワップ（プレーンバニラ・スワップ）とは異なる、特殊な条件や複雑なキャッシュフロー構造を持つスワップ取引の総称です。特定のニーズに合わせてオーダーメイドで組成されます。

フレートスワップ

海上運賃指数（例: Baltic Dry Indexの各ルート）の変動リスクを管理するためのスワップ取引です。主にFFA（海上運賃先渡契約）の形態で取引され、運賃変動リスクのヘッジなどに利用されます。

インフレスワップ

インフレ率（通常は消費者物価指数など）に連動するキャッシュフローと、固定金利に基づくキャッシュフローを交換するスワップ契約です。インフレ変動リスクを管理する目的で利用されます。

金利スワップ

同一通貨において、異なる種類の金利（主に固定金利と変動金利）に基づいて計算されるキャッシュフローを交換するスワップ契約です。金利変動リスクの管理や、資金調達コストの調整に広く用いられます。

モーゲージスワップ

住宅ローン担保証券（MBS）などのモーゲージ関連資産のパフォーマンス（金利やキャッシュフロー）を、LIBORなどの市場金利と交換するスワップ契約です。モーゲージ関連の金利リスクやプレペイメントリスクを管理するために利用されます。

クアントスワップ

参照する資産（株価、金利、コモディティ価格など）の価格変動は外貨建てで計算されるものの、キャッシュフローの交換は自国通貨など別の通貨で行われるスワップ契約です。為替リスクを排除する特徴があります。

スプレッドスワップ

二つの異なる変動金利、または二つの異なる資産価格（コモディティ価格など）の差（スプレッド）に基づいてキャッシュフローを交換するスワップ契約です。価格差の変動リスク管理や投機に利用されます。

トータルリターンスワップ

特定の資産（株式、債券、指数など）から生じるトータルリターン（価格変動＋インカムゲイン）を、市場金利などに連動する金利支払いと交換するスワップ契約です。資産の保有権を移さずに経済的エクスポージャーを移転させます。

バリアンススワップ

特定の原資産（株価指数など）の将来の実現ボラティリティの二乗（＝バリアンス）と、事前に定めた固定バリアンス水準（ストライク）との差額を交換するスワップ契約です。ボラティリティ変動に対する純粋なエクスポージャーを取るために利用されます。

ボラティリティスワップ

特定の原資産（株価指数など）の将来の実現ボラティリティ（標準偏差）と、事前に定めた固定ボラティリティ水準（ストライク）との差額を交換するスワップ契約です。バリアンススワップと似ていますが、ボラティリティ（標準偏差）そのものを対象とします。

天候スワップ

天候デリバティブの一種で、気温、降水量などの天候指標に基づいて計算される変動キャッシュフローと、事前に定められた固定キャッシュフローを交換するスワップ契約です。

スワップ

スワップとは、将来の異なるキャッシュフロー（お金の流れ）を、事前に定めた条件で交換することを約束するデリバティブ契約です。金利、通貨、商品価格などを参照し、主に相対取引で契約条件が柔軟に決められます。リスク管理や特定の市場エクスポージャー調整などの目的で広く利用されます。