Concentration Credit Risk

信用集中リスク（Concentration Credit Risk）は、特定の取引先、業界、地域、または商品に対して信用リスクが過度に集中している状態を指します。この集中により、特定の要因による影響が大きくなり、ポートフォリオ全体のリスクが増大する可能性があります。

基本概念

信用集中リスクは、信用リスクが特定の対象に偏って存在している状態を表します。単一の取引先、特定の業界、特定の地域、または特定の商品に対して信用リスクが集中していると、その対象の状況変化がポートフォリオ全体に大きな影響を与えることになります。この集中を適切に管理することが、健全なリスク管理の基本となります。

なぜ重要か

信用集中リスクは、金融機関や企業の健全性に直接的な影響を与える重要なリスクです。集中した対象の破綻や信用力低下により、予想を超える損失が発生する可能性があります。また、市場環境の変化や業界特有の要因により、集中したリスクが同時に悪化するリスクもあります。

主な特徴

相関性: 集中した対象間で高い相関性が存在する場合があります。

同時性: 集中した対象が同時に悪化する可能性があります。

非線形性: 集中度が高まると、リスクの増大が非線形的に加速する場合があります。

伝播性: 集中した対象の問題が他の対象に伝播する可能性があります。

集中リスクの種類

取引先集中: 特定の取引先に対する信用リスクの集中

業界集中: 特定業界に対する信用リスクの集中

地域集中: 特定地域に対する信用リスクの集中

商品集中: 特定商品に対する信用リスクの集中

担保集中: 特定の担保に対する信用リスクの集中

実務での管理手法

制限設定: 集中度に応じた制限額を設定します。

分散化: リスクを様々な対象に分散させます。

監視: 集中度の変化を継続的に監視します。

報告: 集中度の状況を定期的に報告します。

他のリスクとの関係

信用リスク: 集中リスクの基本的な構成要素

市場リスク: 集中した対象の市場価値変動リスク

流動性リスク: 集中した対象の流動性低下リスク

オペレーショナルリスク: 集中管理に伴う運用リスク

信用集中リスクは、信用リスク管理において最も重要な概念の一つです。