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FCA（Financial Conduct Authority）は、英国の金融サービス業を規制・監督する独立機関です。消費者保護、市場の健全性維持、競争促進を目的とし、約5万社の金融機関を監督しています。商品デリバティブ市場では、MiFID IIに基づく規制実施とBrexit後の独自規制体系構築で重要な役割を果たしています。
**FCA（Financial Conduct Authority）**は、英国における金融サービス業の行為規制を担当する独立した規制機関です。2013年4月に金融サービス機構（FSA）の分割により設立され、消費者保護と市場の健全性維持を主要な使命としています。
FCAは英国財務省に対して説明責任を負いますが、日常業務においては独立性を保ち、規制対象企業からの負担金により運営されています。約5万社の金融機関と14万人以上の承認個人を監督し、世界有数の金融センターであるロンドン市場の信頼性を支えています。
Brexit後は、EU規制から独立した英国独自の規制体系を構築し、グローバル金融センターとしての競争力強化を図っています。
行為規制の実施: 金融機関の業務遂行方法、顧客対応、市場での行動を規制し、不適切な行為を防止します。
消費者保護: 金融商品の販売方法、情報開示、適合性原則の遵守を監督し、消費者の利益を保護します。
市場の健全性維持: 市場操作、インサイダー取引、その他の市場不正行為を監視- 摘発します。
競争促進: 金融サービス市場における健全な競争を促進し、イノベーションと効率性向上を支援します。
認可- 監督: 金融機関の認可、適格性審査、継続的な監督を実施します。
理事会: 戦略的方向性の決定と全体的な監督を行う最高意思決定機関です。
執行委員会: 日常的な規制活動と運営を担当する執行機関です。
監督部門: セクター別（銀行、保険、資産運用等）に企業を監督します。
執行- 市場監視部門: 規則違反の調査と処分、市場監視を実施します。
政策- 国際部門: 規制政策の策定と国際協調を担当します。
MiFID II実施: EUのMiFID II規制をBrexit後も英国版として実施し、透明性向上とポジション制限を管理します。
LME監督: ロンドン金属取引所（LME）を含む商品取引所の監督を行います。
商品ベンチマーク規制: 原油、金属等の価格指標の信頼性確保と操作防止を監督します。
OTCデリバティブ規制: 店頭商品デリバティブの取引報告と清算義務を監督します。
原則主義アプローチ: 詳細な規則よりも原則を重視し、企業の自主性を尊重しながら規制目的を達成します。
リスクベース監督: 企業のリスクプロファイルに応じて監督資源を配分し、効率的な規制を実施します。
成果重視規制: 規制の形式的遵守より実際の成果（消費者保護等）を重視します。
調査権限: 立入検査、資料提出命令、関係者聴取等の強力な調査権限を保有します。
行政処分: 業務改善命令、業務停止、認可取消等の行政処分を実施できます。
制裁金: 違反の重大性に応じた制裁金を課し、違反行為の抑止を図ります。
刑事告発: 重大な違反については検察当局への告発を行います。
公表制度: 処分内容を公表し、市場規律の向上を促進します。
IOSCO参加: 証券監督者国際機構の主要メンバーとして国際基準策定に参画します。
二国間協定: 主要国規制当局との情報共有と協力協定を締結しています。
Brexit後の協調: EUとの同等性評価と規制協調を継続的に調整しています。
グローバル基準: FSBやバーゼル委員会の国際基準実施を主導します。
金融安定理事会
金融安定理事会（FSB）は、国際金融システムの安定性を確保するための国際機関です。G20諸国が設立し、金融規制の国際的調和、金融システムの脆弱性監視、危機対応の協調などを推進します。商品取引では、国際金融規制の調和と市場の安定性確保において重要な機関です。
米国証券取引委員会
SEC（Securities and Exchange Commission）は、米国の証券市場を規制・監督する連邦政府機関です。投資家保護、公正な市場維持、資本形成の促進を使命とし、上場企業の情報開示、証券取引、投資顧問等を監督します。世界最大の証券市場の番人として、グローバル金融規制の標準を設定しています。
商品先物取引委員会
CFTCは、アメリカ合衆国の商品先物取引を監督・規制する連邦政府機関です。Commodity Futures Trading Commissionの略称で、商品先物取引の公正性と透明性を確保し、市場操作や詐欺行為を防止します。世界最大の商品先物市場であるアメリカ市場の安定性を支える重要な規制機関となっています。
連邦エネルギー規制委員会
FERC（連邦エネルギー規制委員会）は、米国における電力、天然ガス、石油パイプラインなどのエネルギー産業を監督・規制する独立機関です。エネルギー市場の競争促進、消費者保護、環境保護などを目的とし、公正で効率的なエネルギー供給を確保します。商品取引では、エネルギー市場の規制と市場の透明性確保において重要な監督機関です。
金融業規制機構
FINRA（Financial Industry Regulatory Authority）は、米国最大の証券業界自主規制機関です。約3,400社の証券会社と62万人の登録外務員を監督し、市場の公正性と投資家保護を確保します。NYSE規制部門とNASD統合により誕生し、SEC監督下で強力な自主規制を実施しています。
欧州証券市場監督機関
ESMA（欧州証券市場監督機関）は、EUにおける証券市場の監督と規制を担当する独立機関です。金融商品取引の透明性確保、投資家保護、市場の安定性維持などを目的とし、統一的な規制と監督を実施します。商品取引では、EU市場における規制遵守と市場の安定性確保において重要な監督機関です。
審慎規制当局
PRA（Prudential Regulation Authority）は、英国の金融機関の健全性を監督する規制当局です。銀行、保険会社、主要投資会社の財務健全性と安定性を確保し、預金者と保険契約者を保護します。FCAと連携して英国の「ツインピークス」規制体制を構成しています。