FINRA（Financial Industry Regulatory Authority）は、米国最大の証券業界自主規制機関です。約3,400社の証券会社と62万人の登録外務員を監督し、市場の公正性と投資家保護を確保します。NYSE規制部門とNASD統合により誕生し、SEC監督下で強力な自主規制を実施しています。
**FINRA（Financial Industry Regulatory Authority）**は、米国の証券業界における最大の自主規制機関（SRO）です。2007年にニューヨーク証券取引所（NYSE）の規制部門と全米証券業協会（NASD）の統合により設立され、証券会社と登録外務員の行為を監督しています。
FINRAは約3,400社の証券会社と62万人以上の登録外務員を監督し、米国証券市場の公正性と透明性を維持する重要な役割を果たしています。SEC（証券取引委員会）の監督下で活動しますが、業界の自主規制機関として独立した権限を持ちます。
年間予算は約17億ドルで、規制対象企業からの会費と手数料により運営されています。
ライセンス管理: 証券外務員の資格試験実施、登録管理、継続教育要件の監督を行います。
規則制定: 証券取引に関する詳細な規則を制定し、会員企業に遵守を求めます。
検査- 監督: 定期検査と特別検査により会員企業の法令遵守状況を監視します。
市場監視: 株式と債券市場の取引を監視し、不正行為を検知します。
紛争解決: 投資家と証券会社間の紛争について仲裁- 調停サービスを提供します。
証券会社: ブローカー- ディーラー全般の業務行為を規制します。
登録外務員: 証券営業、トレーディング、リサーチ等に従事する個人を監督します。
市場活動: OTC市場、社債市場、店頭デリバティブ取引を監視します。
販売慣行: 投資勧誘、適合性原則、利益相反管理を規制します。
調査権限: 帳簿検査、取引記録分析、関係者聴取を実施します。
懲戒処分: 罰金、業務停止、登録取消等の処分を科すことができます。
公表制度: BrokerCheckシステムで処分歴を公開し、透明性を確保します。
刑事告発: 重大違反はSECや司法省に告発します。
投資家教育: 金融リテラシー向上のための教育プログラムを提供します。
BrokerCheck: 証券会社と外務員の経歴- 処分歴を無料で検索できるサービスです。
投資家警告: 詐欺的投資案件について警告を発します。
シニア保護: 高齢投資家の金融搾取防止のための特別規則を実施します。
管轄分担: FINRAは証券を、NFAは商品先物を主に管轄します。
情報共有: 両機関は登録情報と処分情報を共有しています。
共同検査: 両市場にまたがる業者については協調的な検査を実施します。
規則調和: 投資家保護の観点から規則の調和を図っています。
金融安定理事会
金融安定理事会（FSB）は、国際金融システムの安定性を確保するための国際機関です。G20諸国が設立し、金融規制の国際的調和、金融システムの脆弱性監視、危機対応の協調などを推進します。商品取引では、国際金融規制の調和と市場の安定性確保において重要な機関です。
米国証券取引委員会
SEC（Securities and Exchange Commission）は、米国の証券市場を規制・監督する連邦政府機関です。投資家保護、公正な市場維持、資本形成の促進を使命とし、上場企業の情報開示、証券取引、投資顧問等を監督します。世界最大の証券市場の番人として、グローバル金融規制の標準を設定しています。
商品先物取引委員会
CFTCは、アメリカ合衆国の商品先物取引を監督・規制する連邦政府機関です。Commodity Futures Trading Commissionの略称で、商品先物取引の公正性と透明性を確保し、市場操作や詐欺行為を防止します。世界最大の商品先物市場であるアメリカ市場の安定性を支える重要な規制機関となっています。
連邦エネルギー規制委員会
FERC（連邦エネルギー規制委員会）は、米国における電力、天然ガス、石油パイプラインなどのエネルギー産業を監督・規制する独立機関です。エネルギー市場の競争促進、消費者保護、環境保護などを目的とし、公正で効率的なエネルギー供給を確保します。商品取引では、エネルギー市場の規制と市場の透明性確保において重要な監督機関です。
金融行為監督局
FCA（Financial Conduct Authority）は、英国の金融サービス業を規制・監督する独立機関です。消費者保護、市場の健全性維持、競争促進を目的とし、約5万社の金融機関を監督しています。商品デリバティブ市場では、MiFID IIに基づく規制実施とBrexit後の独自規制体系構築で重要な役割を果たしています。
欧州証券市場監督機関
ESMA（欧州証券市場監督機関）は、EUにおける証券市場の監督と規制を担当する独立機関です。金融商品取引の透明性確保、投資家保護、市場の安定性維持などを目的とし、統一的な規制と監督を実施します。商品取引では、EU市場における規制遵守と市場の安定性確保において重要な監督機関です。
審慎規制当局
PRA（Prudential Regulation Authority）は、英国の金融機関の健全性を監督する規制当局です。銀行、保険会社、主要投資会社の財務健全性と安定性を確保し、預金者と保険契約者を保護します。FCAと連携して英国の「ツインピークス」規制体制を構成しています。