LIFO

基本概念

LIFO（Last In First Out、後入先出法）は、最も新しい在庫から順番に払い出す在庫管理方法です。「最後に入庫したものを最初に出庫する」という原則に基づき、物理的には実施が困難な場合も多いため、主に会計上の在庫評価方法として使用されます。建材、鋼材、石炭など、品質劣化が少ない商品や、積み重ね保管される商品で採用されることがあります。

LIFOの実施方法

物理的なLIFOは、上から積み重ねて上から取り出す方式で実現されます。サイロ、ホッパー、パレットの積み重ねなどがその例です。ただし、多くの場合、物理的な在庫の流れとは関係なく、会計上の評価方法としてのみLIFOを採用します。この場合、実際の在庫管理はFIFOや他の方法で行いながら、原価計算のみLIFO方式を適用します。

適用される商品と業界

建設資材：砂利、砂、セメントなど、品質が安定している商品で使用されます。

鉄鋼業：鋼板、鋼材などの積み重ね保管で、上から使用する場合に適用されます。

石炭- 鉱物：野積み保管される商品で、新しく積まれたものから使用されます。

化学原料：品質が安定しており、保管方法により自然にLIFOとなる場合があります。

非腐敗性商品：プラスチック原料、金属材料など、経年劣化しない商品に適しています。

会計上の影響

LIFOの会計上の最大の特徴は、インフレ時に税務上有利になることです。最新の（高い）仕入価格が売上原価となるため、利益が圧縮され、法人税が軽減されます。ただし、国際会計基準（IFRS）では2003年以降LIFOは認められておらず、米国会計基準（US GAAP）でのみ使用可能です。日本でも税法上は認められていません。

LIFOの利点

税務メリット：インフレ時には売上原価が高くなり、課税所得を減少させます。

キャッシュフロー改善：税金の支払いが減少し、キャッシュフローが改善されます。

物理的な効率性：積み重ね保管では、LIFOが最も効率的な場合があります。

操作の簡便性：上から取り出すだけなので、作業が単純です。

LIFOの課題と制限

最大の課題は、古い在庫が底に滞留し、品質劣化のリスクがあることです。また、在庫評価額が実勢価格と乖離し、財務諸表の比較可能性が損なわれます。LIFO清算（古い安い在庫を払い出すこと）により、利益が人為的に操作される可能性もあります。これらの理由から、多くの国でLIFOの使用が制限されています。

代替手法との比較

FIFOと比較すると、LIFOは品質管理の観点では劣りますが、特定の状況では効率的です。平均法（加重平均法）は、FIFOとLIFOの中間的な効果を持ち、価格変動の影響を平準化します。企業は、商品特性、税制、会計基準を総合的に考慮して、最適な方法を選択する必要があります。

現在の動向

国際的な会計基準の統一化により、LIFOの使用は減少傾向にあります。米国でもIFRSへの移行議論の中で、LIFOの廃止が検討されています。一方、物理的な在庫管理としてのLIFOは、特定の商品や保管方法において、依然として合理的な選択肢となっています。

まとめ

LIFOは、特定の状況下で効率的な在庫管理方法ですが、品質管理や会計基準の観点から制限があります。税務上のメリットは大きいものの、国際的にはFIFOや平均法への移行が進んでいます。商品特性と規制要件を慎重に評価し、適切な場面でのみ採用すべき方法と言えます。