投資期間中における、資産価値の過去最高値（ピーク）から直近の底（トラフ）までの最大の下落率のことです。投資戦略が経験した最大の含み損を示し、リスク指標として用いられます。
最大ドローダウン（Maximum Drawdown, MDD）は、特定の評価期間において、投資ポートフォリオや金融商品の価格（または累積リターン）が、それまでの最高値（ピーク）から最も大きく下落した際の、その下落率（パーセンテージ）を指します。つまり、分析期間中に経験した最大の「高値からの落ち込み幅」を示します。
評価期間中の各時点において、その時点までの最高値からの下落率（ドローダウン）を計算し、その中で最も大きな下落率をMDDとします。
ドローダウン(t) = ( P(t) / Peak(t) ) - 1
MDD = 期間中のドローダウン(t)の最小値（最も負に大きい値）
MDDは、投資戦略のリスク特性、特に最悪ケースの損失可能性を評価する上で考慮すべき指標です。
MDD, 最大下落率
要因分析
要因分析は、投資ポートフォリオの収益を構成する様々な要因に分解し、各要因の貢献度を測定する分析手法です。マクロ経済要因、業界要因、企業固有要因などを特定し、収益の源泉とリスクの要因を明確化できます。商品取引において、価格変動の原因を理解し、より効果的なリスク管理と収益向上戦略を構築する重要な分析ツールとなっています。
ソルティノ比率
シャープレシオの改良版で、リスクとして下方リスク（目標リターンを下回るリターンの標準偏差）のみを用いるリスク調整後リターン指標です。価格上昇時のボラティリティをリスクと見なさない点が特徴です。
リスク調整後収益率
投資のリターンを、そのリターンを得るために取ったリスクの大きさで調整（割り引くなど）した指標です。リスクに見合ったリターンが得られているかを評価するために用いられます。シャープレシオなどが代表例です。
ベンチマーク分析
ベンチマーク分析は、投資戦略やポートフォリオのパフォーマンスを適切な基準指標と比較し、相対的な成績を評価する分析手法です。市場指数や業界平均、同業他社の成績などを基準として設定し、投資戦略の有効性と市場との相関性を測定できます。商品取引において、戦略の優劣を客観的に判断し、継続的な改善を図る重要な評価ツールとなっています。
情報比率
ポートフォリオのアクティブリターン（対ベンチマーク超過リターン）を、そのリターンのばらつき（トラッキングエラー）で割った値です。アクティブ運用の効率性を示すリスク調整後リターン指標です。