コントラクトは、先物取引における標準化された取引単位で、1枚の契約が表す商品の数量を指します。日経225先物なら指数×1,000円、原油先物なら1,000バレルなど、商品ごとに定められた単位で取引され、ポジション管理や損益計算の基準となる重要な概念です。
コントラクト（Contract、契約単位）は、先物取引において売買される標準化された契約の単位です。「枚」「ロット」とも呼ばれ、1コントラクトが表す原資産の数量は、各取引所が商品ごとに定めています。
この標準化により、市場参加者は共通の単位で取引でき、流動性の向上と効率的な価格形成が実現されています。投資家は必要な数量に応じて、複数のコントラクトを売買することができます。
コントラクトの価値 = 現在価格 × コントラクトサイズ
例：日経225先物（ラージ）
実際の取引では、コントラクト価値の5-10%程度の証拠金で取引可能です。これがレバレッジ効果を生み出します。
投資家は、リスク許容度と資金量に応じて適切なコントラクト数を決定します：
現物ポジションをヘッジする際、適切なコントラクト数を計算します：
必要コントラクト数 = ヘッジ対象金額 ÷ コントラクト価値
日々の損益は、コントラクト数×価格変動で計算されます。複数のコントラクトを保有する場合、総合的なリスク管理が重要になります。
多くの商品で、標準コントラクトの他に小口のミニコントラクトが提供されています：
小口投資家でも参加可能な取引単位を提供し、市場の裾野を広げています。
細かい単位での調整が可能となり、より精密なヘッジやポジション管理ができます。
初心者が少額から取引を学べる環境を提供しています。
商品や取引所によってサイズが異なるため、取引前の確認が必須です。誤解による過大なポジションは大きな損失につながります。
1コントラクト未満の取引はできないため、細かい調整には限界があります。
限月を跨ぐ際、コントラクト価値の違いに注意が必要です。特に、異なる限月で価格差がある場合は慎重な計算が求められます。
ロットは一般的な取引単位を指す用語で、コントラクトと同義で使われることが多いですが、FX取引では異なる単位体系を持ちます。
取引単位は実際の商品数量を指し、コントラクトはその標準化された契約を指します。1コントラクト＝特定の取引単位という関係です。
代替可能性
ある商品のどの単位も品質が同じで、区別なく交換可能であるという性質のことです。「同質性」とも呼ばれます。この性質が、取引所での効率的な標準化取引を可能にする基盤となります。
売付取引
売付取引は、先物やオプション市場において売り注文を出して約定させる取引行為です。価格の下落を期待する場合や、買いポジションを決済する場合に行われます。新規に売る場合は「新規売り」、買いポジションを決済する場合は「転売」と呼ばれ、現物を持たずに売りから入れる点が先物取引の大きな特徴です。
転売
転売は、買いポジション（ロングポジション）を決済するために行う売り注文のことです。買い建てした先物契約を売却することで、ポジションをクローズし、損益を確定させます。利益確定、損切り、満期前の清算など、取引を終了させる基本的な決済行為です。
買付取引
買付取引は、先物やオプション市場において買い注文を出して約定させる取引行為です。価格の上昇を期待する場合や、売りポジションを決済する場合に行われます。新規に買う場合は「新規買い」、売りポジションを決済する場合は「買戻し」と呼ばれ、取引の基本的な行為の一つです。
中心限月
中心限月は、先物市場において最も活発に取引されている限月のことです。通常、期近限月や第一限月がこれに該当し、流動性が高く、売買スプレッドが狭いため、多くのトレーダーが取引の中心とする限月です。市場の価格発見機能が最も効果的に働く限月でもあります。
買戻し
買戻しは、売りポジション（ショートポジション）を決済するために行う買い注文のことです。空売りした先物契約を買い戻すことで、ポジションをクローズし、損益を確定させます。利益確定、損切り、または満期前の清算など、さまざまな理由で実行される基本的な決済行為です。
手仕舞い
手仕舞いは、保有している先物やオプションのポジションを反対売買により決済する行為です。買いポジションは売りで、売りポジションは買いで決済します。利益確定や損切り、満期前の清算など、さまざまな理由で行われる取引の終了プロセスで、ポジション管理の最も重要な判断の一つです。