スワップ実務

スワップ契約のキャッシュフロー交換（金利や価格の支払い・受取り）が、契約締結日よりも後の、将来の特定日から開始されるスワップ取引です。開始時期を調整したい場合に利用されます。

標準的なスワップ（プレーンバニラ・スワップ）とは異なる、特殊な条件や複雑なキャッシュフロー構造を持つスワップ取引の総称です。特定のニーズに合わせてオーダーメイドで組成されます。

インフレ率の変動リスクを管理するデリバティブ契約で、固定金利とインフレ指数連動の変動金利を交換します。年金基金や保険会社が将来のインフレ連動支払い義務をヘッジする際に活用されています。長期的な資金計画の安定化と実質金利リスクの管理に重要な役割を果たします。

住宅ローン担保証券（MBS）などのモーゲージ関連資産のパフォーマンス（金利やキャッシュフロー）を、LIBORなどの市場金利と交換するスワップ契約です。モーゲージ関連の金利リスクやプレペイメントリスクを管理するために利用されます。

参照する資産（株価、金利、コモディティ価格など）の価格変動は外貨建てで計算されるものの、キャッシュフローの交換は自国通貨など別の通貨で行われるスワップ契約です。為替リスクを排除する特徴があります。

二つの異なる変動金利、または二つの異なる資産価格（コモディティ価格など）の差（スプレッド）に基づいてキャッシュフローを交換するスワップ契約です。価格差の変動リスク管理や投機に利用されます。

天候デリバティブの一種で、気温、降水量などの天候指標に基づいて計算される変動キャッシュフローと、事前に定められた固定キャッシュフローを交換するスワップ契約です。

金利の低い円を借りて、他の通貨建ての資産で運用する取引。金利差から利益を得る戦略。