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先物取引やオプション取引などのデリバティブ取引において、最終決済日に原資産（商品や証券）の現物を受け渡す代わりに、当初の契約価格（または権利行使価格）と最終決済価格との差額を現金で受け渡す決済方法です。
差金決済（Cash Settlement）とは、主にデリバティブ取引（先物、オプション、スワップ、CFDなど）において、契約満期時や決済時に、取引対象となっている原資産（株式、株価指数、通貨、金利、コモディティなど）そのものを実際に受け渡す（現物受渡し、Physical Delivery）のではなく、当初の取引価格（または権利行使価格）と、最終的な決済価格（SQ値など）との差額を計算し、その差額分のみを**現金（Cash）**で授受することによって取引を完了させる決済方法です。
現物受渡し（Physical Delivery）は、契約満了時に実際に原資産と代金の交換が行われます。差金決済は金融的な契約の解消に近く、現物受渡しは物理的な商品の所有権移転を伴います。
["現金決済"]
限月
先物契約やオプション契約が満期を迎える月を示す用語で、取引対象となる契約を特定する重要な要素です。通常は年月で表示され、契約の最終取引日と受渡し期日を決定します。限月の選択は、ヘッジ期間や流動性、ロールオーバー戦略に大きく影響する重要な取引判断となります。
最終決済/満期決済
先物契約が満期を迎える際の決済処理で、現物受渡しまたは差金決済により契約が終了します。最終取引日の清算価格で全ての未決済ポジションが決済され、現物受渡しの場合は実際の商品の授受が行われます。満期日管理は先物取引において最も重要な実務の一つです。
マージンコール（追証）
証拠金が維持証拠金水準を下回った際に発生する追加証拠金の請求です。指定期限までに入金またはポジション削減を行わないと強制決済されます。市場の急変動時には連鎖的に発生し、さらなる価格変動を引き起こすことがあるため、リスク管理上極めて重要な概念です。
最小変動単位（ティックサイズ）
先物やオプションの価格が変動する最小単位で、1ティックの価値は契約サイズとの積で決まります。取引の損益計算の基本単位となり、スキャルピングやデイトレードでは特に重要な要素です。市場の流動性と価格発見の効率性のバランスを考慮して、各商品ごとに適切に設定されています。
クリアリングハウス
クリアリングハウスは、取引の決済を保証し、カウンターパーティリスクを一元管理する中央清算機関です。証拠金制度、日々の値洗い、デフォルト管理制度により市場の健全性を維持します。商品取引では価格変動リスクの適切な管理で市場の信頼性を支えています。
日次清算/値洗い
毎営業日の清算価格に基づいて、全ポジションの評価損益を計算し証拠金口座に反映させる仕組みです。日々の値洗いにより未実現損益が実現され、信用リスクの蓄積を防ぎます。この仕組みにより、先物市場の安定性と透明性が維持され、大規模な債務不履行を防いでいます。
先物市場
先物市場は、将来の特定期日に標準化された商品を定められた価格で売買することを約束する取引市場です。価格変動リスクのヘッジ、将来価格の発見、投機機会の提供という3つの主要機能を持ちます。農産物、エネルギー、金属、金融商品など幅広い商品が取引され、現代の金融システムに不可欠な市場インフラとなっています。
値幅制限
1日の価格変動幅を一定範囲内に制限する仕組みで、過度な価格変動から市場と投資家を保護します。制限値幅に達するとサーキットブレーカーが発動し、取引が一時停止または制限されます。市場の冷静さを取り戻す時間を提供し、パニック的な売買を防ぐ重要な安全装置です。