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金融時系列データに見られるボラティリティ（変動の大きさ）が時間と共に変化する性質（ボラティリティ・クラスタリング）を捉えるための統計モデルです。リスク管理やデリバティブ評価に応用されます。
GARCHモデル（Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity model）は、時系列分析において、データの分散（ボラティリティの二乗）が時間と共に変動する様子をモデル化するための代表的な統計モデルです。特に金融市場のリターンに見られる「ボラティリティ- クラスタリング（変動が大きい時期と小さい時期がそれぞれ続く傾向）」という特徴を捉えるのに適しています。
GARCHモデルは、Engleによって提案されたARCHモデルを、Bollerslevが一般化したものです。GARCHモデルは、過去の誤差項に加え、過去の条件付き分散自身の値も今期の条件付き分散に影響すると考え、より少ないパラメータでボラティリティの持続性を表現できます。
GARCHモデルは、金融時系列のボラティリティ変動を捉えるための標準的なツールの一つです。
ARCHモデル
トラッキングエラー
トラッキングエラーは、ポートフォリオとベンチマークのリターン差の標準偏差で、運用スタイルの一貫性を測る指標です。商品取引では指数連動戦略や相対収益戦略において、目標からの乖離度とリスク水準の監視に重要な役割を果たします。
感度分析
事業計画、投資評価、リスク管理などにおいて、金利、為替レート、価格、コストなどの特定の入力変数（パラメータ）を変動させた場合に、最終的な結果（利益、キャッシュフロー、評価額など）がどの程度変化するか（感応度）を分析する手法です。
条件付きVaR
Conditional VaRは、VaRを超える損失が発生した場合の平均損失額を示す指標で、Expected Shortfall（ES）とも呼ばれます。VaRがテールリスクを捉えきれない問題を解決し、極端な損失の期待値を定量化してリスク管理を強化します。
バリュー・アット・リスク
VaRは指定された信頼水準と保有期間において、ポートフォリオが被る可能性のある最大損失額を示すリスク指標です。95%VaRは5%の確率で損失がVaR値を超えることを意味し、金融機関のリスク管理で標準的に使用されています。
期待ショートフォール
期待ショートフォールは、リスク管理において、一定の信頼水準を超える損失が発生した場合の平均損失額を表すリスク指標です。VaR（Value at Risk）を補完し、極端な損失の影響をより正確に評価します。商品取引では、リスク管理とポートフォリオ最適化において重要なリスク測定指標です。
シャープ比率
投資のリスク（標準偏差）1単位あたりで、無リスク資産のリターンをどれだけ上回るリターン（超過リターン）を得られたかを示す指標です。最も広く利用されるリスク調整後リターン指標の一つです。