取引戦略の用語

株式、FX、先物などの取引において、数秒から数分といった極めて短い時間軸で、小さな値動き（数pips〜数ティック程度）を狙って、一日に何度も売買を繰り返す超短期の取引手法のことです。

特定の資産（株式、通貨、コモディティ、デリバティブなど）の価格が将来下落することを期待して、その資産を（保有せずに）売りから入る（空売りする）、または売り建てている状態のことです。「売り持ち」とも呼ばれます。

価格変動を予測して利益を狙う取引

金融商品やスポーツイベントなどの結果を予測し、その予測が当たった場合に、市場の動き1ポイントあたりに事前に決めた金額を受け取る（外れた場合は支払う）形式のデリバティブ取引の一種です。主に英国などで提供されています。

同一の原資産、同一の権利行使価格、同一の満期日を持つコールオプションとプットオプションを同時に買う（ロングストラドル）または売る（ショートストラドル）オプション戦略です。主に価格の大きな変動（または不変）を予想する場合に用いられます。

同一の原資産、同一の満期日を持つ、権利行使価格の異なるアウト・オブ・ザ・マネー（OTM）のコールオプションとプットオプションを同時に買う（ロングストラングル）または売る（ショートストラングル）オプション戦略です。

オプションや先物などのデリバティブを組み合わせることで、別の金融商品（株式、債券、オプションなど）と実質的に同じ損益特性（リスク・リターン構造）を持つポジションを人工的に作り出すことです。