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企業が、気候変動が自社の事業や財務に与える潜在的なリスク（物理的リスク、移行リスク）や機会、およびそれらに対する戦略や管理体制について、投資家などのステークホルダーに対して情報開示することです。
気候リスク開示（Climate Risk Disclosure）とは、企業が、気候変動に関連するリスクと機会が自社の事業戦略、財務状況、経営成績にどう影響しうるか、また、それらをどう特定- 評価- 管理しているかについて、投資家、金融機関、規制当局などのステークホルダーへ情報開示を行うことです。
気候変動は物理的損害だけでなく、低炭素社会への移行に伴う政策変更、技術革新、市場変化などを通じて、企業価値に影響を与える可能性があります。投資家等はこれらのリスクを評価し、投資判断に反映させる必要があり、そのための情報開示が求められています。
TCFD提言が国際的な標準枠組みとして広く認識され、「ガバナンス」「戦略」「リスク管理」「指標と目標」の4項目に関する開示を推奨しています。近年ではISSBがTCFDを基礎としたサステナビリティ開示基準（IFRS S1, S2）を開発し、さらなる標準化と義務化が進んでいます。
気候リスク開示は、企業の気候変動に対するレジリエンス向上と持続可能な成長、及び投資家の適切な判断のための基盤情報となります。
["気候関連財務情報開示"]
コンポーネントVaR
コンポーネントVaRは、各資産がポートフォリオ全体のVaRに寄与する部分リスクを示し、限界VaRとも呼ばれます。商品取引では個別商品のリスク寄与度を定量化し、ポートフォリオ最適化とリスク配分の意思決定に重要な指標として活用されます。
モンテカルロVaR
モンテカルロVaR（Monte Carlo VaR）は、乱数シミュレーションで多数シナリオを生成しVaRを計算する手法です。商品取引では複雑なデリバティブやパス依存型オプションを含むポートフォリオで、非線形リスクの正確な評価を可能にします。
保有期間
保有期間（Holding Period）は、金融資産を購入してから売却するまでの期間を示します。長期投資、短期取引など投資戦略によって保有期間は異なり、課税やリスク評価にも影響します。
ヒストリカルVaR
ヒストリカルVaR（Historical VaR）は、過去の実際の市場データから損益分布を作成しVaRを計算する手法です。商品取引では分布仮定が不要で極端な市場変動も反映できるため、複雑な商品ポートフォリオのリスク評価に広く活用されています。
信頼水準
信頼水準は、VaR計算における確率水準で、一般的に95%や99%が使用され、統計的信頼性を表します。商品取引では規制要件やリスク許容度に応じて適切な水準を選択し、リスク評価の精度と保守性のバランスを取った管理基準として機能します。
ストレスVaR
ストレスVaR（Stressed VaR）は、市場ストレス期間のデータを用いて計算した保守的なVaR推定値です。商品取引では平常時のVaRと併用することで、市場危機時の潜在的損失を把握し、より堅固なリスク管理体制の構築に活用されています。