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リスクエクスポージャーの上限設定
リスクリミットは、金融機関や投資組織が過度なリスクテイクを防止するために設定する各種リスク指標の上限値で、健全なリスク管理の基盤となります。VaRリミット、ポジションリミット、損失リミット、集中度リミット、レバレッジリミットなど、多層的な制限により包括的なリスク統制を実現します。商品取引では、商品別- 地域別- 期間別のポジション制限、単一銘柄への集中度制限、カウンターパーティ別の信用リミットなどが設定されます。リミット設定は、組織のリスク許容度、規制要件、市場流動性、過去の損失実績などを総合的に考慮して決定されます。リアルタイムモニタリングシステムにより継続的な監視が行われ、リミット抵触時には自動アラートや強制決済などの措置が講じられます。
コンポーネントVaR
コンポーネントVaRは、各資産がポートフォリオ全体のVaRに寄与する部分リスクを示し、限界VaRとも呼ばれます。商品取引では個別商品のリスク寄与度を定量化し、ポートフォリオ最適化とリスク配分の意思決定に重要な指標として活用されます。
モンテカルロVaR
モンテカルロVaR（Monte Carlo VaR）は、乱数シミュレーションで多数シナリオを生成しVaRを計算する手法です。商品取引では複雑なデリバティブやパス依存型オプションを含むポートフォリオで、非線形リスクの正確な評価を可能にします。
保有期間
保有期間（Holding Period）は、金融資産を購入してから売却するまでの期間を示します。長期投資、短期取引など投資戦略によって保有期間は異なり、課税やリスク評価にも影響します。
ヒストリカルVaR
ヒストリカルVaR（Historical VaR）は、過去の実際の市場データから損益分布を作成しVaRを計算する手法です。商品取引では分布仮定が不要で極端な市場変動も反映できるため、複雑な商品ポートフォリオのリスク評価に広く活用されています。
信頼水準
信頼水準は、VaR計算における確率水準で、一般的に95%や99%が使用され、統計的信頼性を表します。商品取引では規制要件やリスク許容度に応じて適切な水準を選択し、リスク評価の精度と保守性のバランスを取った管理基準として機能します。
ストレスVaR
ストレスVaR（Stressed VaR）は、市場ストレス期間のデータを用いて計算した保守的なVaR推定値です。商品取引では平常時のVaRと併用することで、市場危機時の潜在的損失を把握し、より堅固なリスク管理体制の構築に活用されています。